Faber s Rotação do Setor Estratégia Trading. Faber s Rotação do Setor Estratégia Trading. Sector Estratégias de negociação com base em rotação são populares porque eles podem melhorar os retornos ajustados ao risco e automatizar o processo de investimento Momentum investir, que é o cerne da estratégia de rotação do setor, Investir em setores que mostram o mais forte desempenho ao longo de um período de tempo específico Momentum investir é outra forma de força relativa investir Este artigo irá explicar a estratégia e mostrar aos investidores como implementar esta estratégia usando as ferramentas at. Faber e O Shaunessey. There área de muitos papéis apoiando Em seu livro, O que funciona em Wall Street, James O Shaunessey detalha as estratégias de melhor desempenho nos últimos cinqüenta anos. Agora em sua quarta edição, O Shaunessey descobriu que as estratégias de força relativa estavam consistentemente no topo da lista. Lista de desempenho Os investidores são recompensados por comprar as ações mais Os mais fracos Os fortes tendem a ficar mais fortes, enquanto os fracos tendem a ficar mais fracos Isso faz sentido porque Wall Street ama seus vencedores e odeia seus perdedores. Michael Faber, da Cambria Investment Management, escreveu um white paper intitulado Relative Strength Strategies for Investing Google Seu nome eo nome do papel para detalhes Usando os dados do setor da indústria do grupo que remontam aos anos 1920, Faber descobriu que uma estratégia de impulso simples superou comprar-e-mantenha aproximadamente 70 do tempo Em outras palavras, comprar os grupos da indústria do setor com os maiores ganhos Superou o buy-and-hold durante um período de teste que excedeu os 80 anos Esta estratégia funcionou para intervalos de desempenho de 1 mês, 3 meses, 6 meses, 9 meses e 12 meses Além disso, Faber também descobriu que o desempenho poderia ser melhorado Adicionando uma tendência simples após o requisito antes de considerar as posições. Estratégia Detalhes. A estratégia mostrada agora é baseada nas descobertas no Livro Branco de Faber Primeiro, a estratégia é baseada em dados mensais e os p Ortfolio é reequilibrado uma vez por mês Chartists pode usar o último dia do mês, o primeiro dia do mês ou uma data definida a cada mês A estratégia é longa quando o SP 500 está acima da sua média móvel simples de 10 meses e fora do mercado Quando o SP 500 está abaixo de sua SMA de 10 meses Esta técnica de cronometragem básica garante que os investidores estão fora do mercado durante tendências de baixa estendida e no mercado durante uptrends estendida Tal estratégia teria evitado o mercado de urso de 2001-2002 eo gut-wrenching Em seu teste traseiro, Faber usou os 10 grupos da indústria do setor do francês-Fama CRSP Data Library Estes incluem o consumidor Non-Durables, bens de consumo duráveis, manufatura, energia, tecnologia, telecomunicações, lojas, saúde, utilidades e outro O A última indústria do setor que agrupa outro inclui as minas, a construção, o transporte, os hotéis, os serviços de negócio, o Entertainment e as finanças Em vez de procurar ETFs individuais para combinar estes grupos, E os nove SPDRs sector. O próximo passo é escolher o intervalo de desempenho Chartists pode escolher qualquer coisa de um mês a doze meses Um mês pode ser um pouco curto e causar rebalanceamento excessivo Doze meses pode ser um pouco longo e perca muito do movimento Como um compromisso, este exemplo usará os três meses e definirá o desempenho com a Taxa de Mudança de três meses, que é o ganho percentual ao longo de um período de três meses. O pesquisador deve então decidir quanto capital alocar a cada setor e ao Estratégia como um todo Os cartistas poderiam comprar os três principais setores e alocar quantidades iguais para todos os três 33 Alternativamente, os investidores poderiam implementar uma estratégia ponderada, investindo mais no setor superior e menores montantes nos setores subsequentes. Buy Sinal Quando o SP 500 é Acima de sua média móvel simples de 10 meses, compre os setores com os maiores ganhos ao longo de um prazo de três meses. Sell Signal Sair de todas as posições quando o SP 500 se move abaixo de sua média móvel simples de 10 meses Em uma base de fechamento mensal. Rebalance Uma vez por mês, vendem os setores que caem fora da camada superior três e compram os setores que se movem para a parte superior três. Sumário Setorial de Sector. O Resumo Setorial em pode ser usado para implementar esta estratégia em um Mensalmente Os nove SPDRs do setor são mostrados em uma página conveniente com uma opção para classificar por mudança de porcentagem Primeiro, selecione o período de desempenho desejado usando o menu suspenso acima da tabela Este exemplo usa três meses de desempenho Em segundo lugar, clique no cabeçalho Chg para classificar Por variação percentual Isso colocará os setores com melhor desempenho no topo. Com o risco de ajuste de curva, parece que uma média móvel simples de 12 meses mantém uma tendência forte melhor do que uma SMA de 10 meses. No gráfico abaixo, o gráfico azul As setas mostram onde o SP 500 quebrou a SMA de 10 meses, mas manteve a SMA de 12 meses A diferença entre as duas médias móveis é bastante pequena e essas diferenças são prováveis de igualar ao longo do tempo Uma média móvel de 12 meses, no entanto , Representa a média de um ano, que é um prazo atraente de um ponto de vista de longo prazo O preço tem um viés ascendente quando acima desta média móvel de um ano e um viés de baixo quando abaixo. Esta estratégia de rotação de setor é construída com base em determinados setores Vai superar e investir nesses setores vai superar o mercado global Mesmo que um teste de 80 anos atrás confirma esta suposição, o desempenho passado não é garantia de desempenho futuro Como com qualquer estratégia, a auto-disciplina ea adesão à estratégia são primordiais Haverá mau Meses, talvez mesmo anos ruins No entanto, a longo prazo evidências sugerem que os bons tempos superam os maus momentos Esta estratégia também pode ser usado como um primeiro corte para seleção de ações Traders podem concentrar seus esforços em ações nos três principais setores e evitar estoques Na parte inferior seis Tenha em mente que este artigo é projetado como um ponto de partida para o desenvolvimento de estratégia de negociação Use essas idéias para aumentar o seu processo de análise e r Isk-recompensa preferences. Further Study. Point Figura Charting Thomas Dorsey. Technical Análise dos Mercados Financeiros John J Murphy. Thomas Bulkowski s atividades de investimento de sucesso permitiu-lhe aposentar-se aos 36 anos Ele é um autor internacionalmente conhecido e comerciante com 30 anos de estoque Experiência de mercado e amplamente considerado como um especialista líder em padrões de gráfico Ele pode ser alcançado at. Support este site Clicando nos links abaixo leva você para Se você comprar qualquer coisa, eles pagam para o referral. Bulkowski s 12 meses Móvel Average. Written by e Direitos autorais 2005-2017 por Thomas N Bulkowski Todos os direitos reservados Disclaimer Você sozinho é responsável para suas decisões de investimento Veja a privacidade Disclaimer para mais informação. Este artigo discute como usar a média movente de 12 meses para detectar bull and bear markets.12-Month Moving Introdução média. Imprendido acima é um gráfico de linha de preços de fechamento mensal do índice SP 500, juntamente com uma média móvel de 12 meses daqueles fechados mostrados em vermelho. Notice que du O índice caiu abaixo da média móvel em A que foi um sinal para vender e mover em dinheiro No mercado de urso de 2007 a 2009, o índice também caiu abaixo da média móvel em B Em ambos os casos, Casos, o índice permaneceu abaixo da média móvel até a recuperação começar em C e D. Se você usasse a média móvel de 10 meses em vez dos 12, o preço faria a média no círculo azul e também ao longo da movimentação de CB em O primeiro toque Aqueles teria causado uma transação desnecessária comprar, em seguida, vender, ou o inverso, de modo a 12 meses de média móvel simples funciona melhor A média móvel ligeiramente mais simples irá levá-lo de volta no mercado um pouco mais tarde em C e D do que seria o 10 meses de média móvel simples. Se você testar isso, certifique-se de usar os preços de fechamento mensais e não os altos ou baixos durante o mês Você vai descobrir que a média móvel reduz empate e risco sobre buy-and-hold.12 - Mão Moving Average Trading Rules. Here ar E as regras de negociação. Buy no mercado quando o índice SP 500 sobe acima da média móvel simples de 12 meses de preços de fechamento. Sell quando o índice cai abaixo da média móvel 12.Tempo Média Móvel Testing. I pediu Dr Tom Helget para Execute uma simulação no índice SP 500 de janeiro de 1950 a março de 2010 A tabela a seguir mostra uma parte de seus resultados. Aqui está o que ele diz sobre o teste. Meu teste decorreu de 1 3 1950 para 3 31 2010 20.515 dias ou 56 17 anos Em GSPC Trades foram tomadas quando o fechamento cruzou acima do n período mensal simples média móvel na abertura do dia após o sinal Posições foram saídas quando o fechamento cruzou abaixo do mesmo n período simples média móvel na abertura do dia após o sinal Eu permiti que as ações fracionárias para ser comprado Meu valor inicial foi de 100 Os períodos da média móvel simples mensal variou de 6 a 14.Optimization revelou o melhor desempenho para ser a SMA de 12 meses com um Compound Annual Return of 7 15 Se um Para comprar em 1 2 9 1954 a data do primeiro comércio gerado pelo sistema e mantenha até a data de fim que o CAR teria sido 7 36. Você pode baixar uma cópia de seus resultados de planilha clicando no link. Written by e copyright 2005-2017 por Thomas N Bulkowski Todos os direitos reservados Disclaimer Você é o único responsável por suas decisões de investimento Veja o Privacy Disclaimer para mais informações O homem é o melhor computador que podemos colocar a bordo de uma espaçonave e o único que pode ser produzido em massa com mão-de-obra não qualificada. Pre-Market News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a Se, a qualquer momento, você está interessado em reverter para as nossas configurações padrão, selecione Default Configuração acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar quaisquer problemas em alterar suas configurações padrão, por favor email. Please confirmar a sua seleção. 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